2021年|デジタル不動産に投資すべきか?

2021年デジタル不動産に投資すべきか?

デジタル・リアルエステートとは?
投資を検討するために知っておくべきことのすべて。

遊牧民であった私たちの祖先が農耕社会に定住することを決めたとき、土地・家の所有権、そして不動産という考え方が生まれました。

わずか6,000年の間に、不動産は世界最大の資産クラスとなり、同時期に開発された技術の進歩により、私たちの生活はさまざまな面で向上しました。

しかし、不動産を購入するプロセスは、シュメール人が粘土板に不動産証書を記録して以来、ほとんど変わっていません。

最近では、ブロックチェーン関連の技術が相次いで登場し、タイトルインシュアランスや法的書類の作成を省略することで、不動産購入プロセスの効率化を図っています。

このように、交通や通信などの他の産業で見られるような技術革新が、最も古い投資形態である不動産にも訪れているのです。

コンピュータの高速化やインターネットの普及による変化は、これだけではありません。

人間は生活の多くをスクリーンを通して行うようになったことで、コンピューター上にしか存在しないバーチャルな世界が出現しています。

人々がアバターを使って「集い」、インタラクティブな社会体験をバーチャルに行う場所です。このようなオンラインコミュニティを仮想空間の意味である「メタバース」と呼びます

メタバースは、多くの点で「現実世界」の都市のように構成されています。それがたまたまバーチャルなのです。

最近になって、市場に精通した人たちが、これらのバーチャルな地域を、現実世界のドル(別名:不換紙幣)で区画として売却できることを発見しました。デジタル不動産投資は、まさに現実のものとなったのです。

これらの仮想不動産区画を購入するプロセスは、可能な限り最も技術的に進んだ方法(ブロックチェーン)で行われており、書類作成や権原保険などのレガシー(過去の遺産)的な要件はありません

デジタル不動産投資は本気なのか?

もちろんです。

ディセントラランドではICO(Initial Coin Offering)が行われ、MANA(メタバース内の仮想の土地を売買できるディセントラランドの通貨)が35秒以内に2,400万ドル以上も売れました。

Genesis Cityは、ワシントンD.C.とほぼ同じ大きさの仮想の土地で、投資家はその一部を高額で購入することができます。

ブルームバーグによると、1,100平方フィートの単純な土地でさえ、20万ドルもの価格で取引されているといいます。

価格は積極的に上昇しています。だからといって、本当に気が遠くなるような金額を支払う人はいません。

1月の時点では、ディセントラランドの土地の価格は約2,000ドルでした。しかし、そのわずか2ヵ月後には、同じ面積の仮想の土地が17万5,000ドル以上にまで高騰しています。

デジタル・リアル・エステートの購入方法

多くの人が、デジタル不動産とは何かと考えます。

それはチャンスです。自分の好きなものを作るための空白のスペースです。

そして重要なのは、それが本物の投資であるということです。

ここで一歩引いて考えてみましょう。現実の不動産の譲渡では、ドルが不動産と交換され、その取引には銀行、金融会社、弁護士、権原会社などが関与します。

同様に、バーチャルな不動産は、通常Non-Fungible Tokens(NFT)という形の仮想通貨と交換されます。

Non-Fungible Tokensは互いに区別され、数量が制限されています。

このような取引は、データベースに複製・分散されたデジタル台帳であるブロックチェーンによって可能になります。

鍵の代わりに、パスワードを手に入れ、想像力の赴くままに仮想の土地を自由に開発することができます。

ドル紙幣の供給量が限られているように(それが価値を高めている)、これらの仮想通貨は数量が限られています。

このような仮想通貨の進化と並行して、これらの暗号通貨の基盤となるブロックチェーン技術も発展してきており、現在ではトークンの価値を認識できるようになっています。

トークンの数量が制限されている(ブロックチェーン全体で監視されている)のと同様に、これらのメタバースでは、仮想の土地の区画数も制限されています。

もう何年も前から、リンデンラボはSecond Lifeで同様のサービスを提供しています。

仮想表現の独自性を実現するために、このゲーム内の人々は米ドルを使って「リンデン・バックス」を購入し、それを使って仮想世界でアイテムを買うことができました。

Decentraland、The Sandbox、Cryptovoxels、Somnium Space、Axie Infinityなどの新しい仮想世界では、若干の変更はあるものの、現在のビジネスモデルの基礎となっているようです。

メタバースのコミュニティ:企業はデジタル・リアル・エステートを活用

デジタル不動産投資に懐疑的なのは当然です。

論理的には、”誰がデジタル不動産投資で利益を得ることができるのか?”という質問になります。

2020年以前であれば、「誰もいない」という答えが返ってくるかもしれません。しかし、コロナウイルスのパンデミックは、人々の関わり方を変えました。

人間は社会的な存在であり、人は生まれながらにして交流を求めています。

また、メタバースには商業的なメリットもあり、特に大企業や中堅企業にとって魅力的です。バーチャルランドは、新しい空間で新しいオーディエンスに製品を販売することを可能にし、重要なCRM機能も果たしています

※CRMは、顧客と長期的に良好な関係を築き、顧客満足度を向上させるためのシステム

デジタル経済はメタバース(仮想空間)で形成されています。

この環境では、訪問者を実際に巻き込み、現実世界で非常に強力なブランドアンバサダーへと移行させることができます。この空間は、デジタルアーティストにとって特に価値のあるものです。

デジタルアーティストは、自分の作品を仮想の博物館やギャラリーで安全に展示することができ、訪問者は購入者になる可能性が高いからです。

物理的なものと仮想的なものの境界線は、デジタル不動産がより広く採用されるにつれ、ますます曖昧になってきています。

※ブランドアンバサダーとは、代弁者として「企業/ブランドの顔」となる人物のことです。企業/ブランドと長期契約を結んだり、さまざまなイベントやキャンペーンを通してブランドの魅力を伝えることを目的とします。

企業はメタバースでお金を稼ぐチャンスがここにあります。

個人がデジタル・リアル・エステートに投資して儲けることはできるか?

すべての投資と同様に、保証されたものは何もありませんが、デジタル不動産への投資は、個人投資家が富を築くための有効な手段であることは確かです。

現在いくつかのメタバースがあり、それぞれが独自の暗号通貨を持っています。しかし、基本的には同じように運用されています。

そこで、ディセントラランドを例に挙げてみましょう。

ディセントラランドにはMANAと呼ばれるゲーム内のデノミ(デノミネーション)がある。この記事を書いている時点では、1.00 EtheriumまたはETH(有名な暗号通貨)で、約6,000MANAを得ることができます。

これは簡単なことのように聞こえますが、このモデルのボラティリティーの原因は豊富で多岐にわたります。

※デノミネーションとは、通貨単位を表す言葉。日本では通貨の呼称単位の切り下げまたは変更の意味もある。

USDからETHへの変換は、それ自体が非常に不安定です。

ETHからMANAへの変換は、さらに別の層のボラティリティをもたらします。

重要なのは、2ETHまたはその等価物をMANAで購入した場合、1ETHで購入したMANAのちょうど2倍になるとは限らないということです。

物件の価格は、周辺の物件に応じて大きく変動します。

取引可能な市場の動向に基づいて、物件自体の価値が変動することがあります。

デジタル不動産への投資は、投機的なものです。

最近になって、機関投資家が暗号市場に参入する姿が見られるようになりました。

暗号投資商品の大手運用会社であるグレースケールは、2020年第4四半期の報告書で”機関投資家が参入した “と書いています。

同レポートでは、第4四半期の資本流入額の93%を機関投資家が占めており、その額は約30億ドルだったと指摘しています。

このボラティリティーが、暗号ベースの投資を魅惑的なものにしています

非常にエキサイティングであり、価値の大幅な上昇がすぐに起こり得ます。

一方、市場は多くの要因に基づいて、簡単に反対の反応を示すことがあります。

現在、マクロトレンドは仮想通貨に有利なように見えますが、デジタル不動産はこのようなトレンドへのエクスポージャーを回避するための新しい方法といえます。

※マクロトレンドとは、ある現象の方向性が世界レベルで広まり、持続的に変化することです。
※エクスポージャーとは、投資している金融資産のうち、価格変動リスクにさらされている資産の割合のことです。

リファレンス|Republic:How to invest in digital real estate in 2021?

おすすめ記事